威瑞森(VZ.US)借欧洲低利率筹资 昂首再现债券市场
据XM外汇官网APP报道,威瑞美国最大的森V首再无线服务提供商威瑞森通信公司(VZ.US)计划通过分两档发行欧元计价的债券,再度进军欧洲债券市场,欧洲这是低利该公司一年半以来的首次行动。
“反向Yankee债”(Reverse Yankee)是率筹指美国公司在海外市场(通常为欧洲)以非美元货币发行的债券。尽管发行主体为美国公司,资昂但这些债券以欧元(或其他货币如英镑、现债瑞士法郎)计价并在当地市场交易,券市这与20世纪流行的威瑞Yankee Bond(外国公司以美元在美国发债)相对。

此次威瑞森在欧元市场发行的森V首再债券包括2032年到期和12年期的两种类型,旨在利用欧洲较低的欧洲利率环境,将融资成本锁定在更为优惠的低利欧元利差上,同时扩大投资者基础并对冲汇率风险。率筹

消息人士透露,资昂2032年到期的现债欧元债券初步定价为中期票掉期利差加115个基点,而12年期债券的初步定价则在掉期利差加145至150个基点。由于信息敏感,该消息人士要求匿名,交易预计于当地时间周三晚间完成。

近期,联邦快递(FedEx Corp.)和百事可乐(PepsiCo Inc.)等大型美国企业已在欧元市场成功发行多种债券,今年以来,美国公司在欧元市场筹资的反向Yankee债券规模已达创纪录的1,200亿欧元(约合1,387亿美元)。
鉴于欧洲央行大幅下调利率,目前关键利率仅为2.15%,不足美国联邦储备系统4.33%的有效联邦基金利率的一半,欧洲债市对跨大西洋借款人愈加具吸引力。美联储预计将在当天的会议上保持现状,随后美联储主席鲍威尔可能会就未来的利率政策进行新闻发布。
威瑞森本次发行所得将用于偿还其2026年到期、票息3.25%的公司债券及满足一般公司用途。法国巴黎银行、花旗集团与德意志银行为本次发行的联席主承销商。
数据显示,威瑞森上一次在欧元债市的活动是在2024年2月,当时通过两档债券融资约20亿欧元。
最近,美国银行对美国三大电信巨头——AT&T(T.US)、Verizon(VZ.US)和T-Mobile US(TMUS.US)重新发布了股票评级和目标股价。美国银行分析师迈克尔·芬克在研究报告中指出,电信行业常被视为同质化,长期以来机构投资者对其持股不足,且被认为是“沉闷、成熟”的领域。但他认为,美国三大电信运营商在业务战略、并购、业绩优先级、资本回报、股票回购及股息收益率等方面,在行业内独具特色,并相较其他板块有独特优势。此外,三大运营商与AI相关技术的结合日益紧密,均视AI为推动业务增长和企业解决方案的重要催化剂。
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